漲跌停板制度是指期貨合約在某一交易日內的交易價格不得高于或低于其上一交易日結算價的漲跌幅度。

那么期貨市場漲停板制度有什么作用？下面由小編詳細介紹。

漲跌停板制度與保證金制度相結合，對保障期貨市場正常運行、穩(wěn)定期貨市場秩序、發(fā)揮期貨市場功能具有重要作用。

1、漲停板制度為交易所、會員單位及客戶提供日常風險控制所必需的條件。

漲停板鎖定客戶及會員單位每交易日可能新增的浮動盈虧及平倉盈虧，為交易所及會員單位設定初始保證金水平、維持保證金水平提供客觀、準確的依據(jù)。

從而使期貨交易保證金制度得以有效實施。

一般而言，期貨交易所對會員收取的保證金要大于在漲跌幅度內可能出現(xiàn)的虧損，從而保證當日期貨價格到達漲停板時不會出現(xiàn)透支現(xiàn)象。

2、實行漲跌停板制度，能有效地減緩和抑制突發(fā)事件和過度投機行為對期貨價格的沖擊，并在一定時間內充分化解這些因素對市場的影響，防止價格的暴跌，維護市場的正常秩序。

3、漲停板制度使期貨價格運行更加理性，使期貨市場更好地發(fā)揮價格發(fā)現(xiàn)功能。

市場供求關系和價格之間的相互作用應該是漸進的，但是期貨價格有時對市場信號和信息反應過于敏感。

通過實施漲跌停板制度，可以延緩期貨價格波幅實現(xiàn)的時間，使期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能得到充分發(fā)揮，在實際交易中，當某一交易日收盤后，價格波動幅度往往會縮小，甚至出現(xiàn)反轉，這充分說明了漲跌停板制度的上述作用。

4、當市場出現(xiàn)過度投機、操縱市場等異常現(xiàn)象時，調整漲跌停板幅度往往成為交易所控制風險的重要手段。

例如，當一個交割月出現(xiàn)連續(xù)無成交量、價格跌停板的單邊市場行情時，通過適當?shù)目s小跌停板幅度，可以減少價格下跌的速度和幅度，使交易所、會員單位和交易者的損失控制在相對較小的范圍內。

以上介紹了期貨市場漲停板制度的作用，關注期貨，了解更多。

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