期現(xiàn)套利是指某一種期貨合約，由于當(dāng)期現(xiàn)貨市場價格與現(xiàn)貨市場價格相差較大，利用市場價格差異，低價買進(jìn)，高價賣出而獲利。

從理論上講，期貨價格就是商品的未來價格，現(xiàn)貨價格就是商品的價格，按照經(jīng)濟(jì)理論，兩者之間的差距，也就是“基差”（基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格）應(yīng)該等于商品持有成本。

當(dāng)基差偏離持有成本很大時，套利機(jī)會就出現(xiàn)了。

其中，期貨價格高于現(xiàn)貨價格，超過了交割所需的各種成本，如運(yùn)輸、質(zhì)量檢驗、倉儲、發(fā)票等。

今天小編主要介紹下一期的套利是什么類型的？期現(xiàn)套利主要有兩類：一是正向買進(jìn)期現(xiàn)套利，二是反向買進(jìn)期現(xiàn)套利。

期現(xiàn)套利主要有兩類：一是正向買進(jìn)期現(xiàn)套利，二是反向買進(jìn)期現(xiàn)套利。

1.正向期現(xiàn)套利套利當(dāng)期貨價格對現(xiàn)貨價格的升水大于持有成本時，套利者可實施正向期現(xiàn)套利，即在買入（持有）現(xiàn)貨的同時賣出同等數(shù)量的期貨，等待期現(xiàn)價差收窄時平倉套利，或者通過交割來結(jié)束套利。

適用于生產(chǎn)廠家及貿(mào)易中間商。

2.反向套利套利反向套利是建立現(xiàn)貨空頭和期貨多頭的套利行為。

由于現(xiàn)貨市場沒有做空機(jī)制，反向套利將受到很大的限制。

以上介紹了什么是期現(xiàn)套利，關(guān)注期貨，了解更多。

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