期貨投機(jī)交易是指通過期貨市場(chǎng)獲取差價(jià)收益而進(jìn)行期貨交易的行為。

由于投機(jī)的目的是賺取差價(jià)的收益，投機(jī)者通常只是平倉了結(jié)所持有的期貨合約，而非實(shí)物交割。

投機(jī)者根據(jù)自己對(duì)期貨價(jià)格走勢(shì)的判斷來決定買進(jìn)賣出，如果判斷與市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)一致，投機(jī)者可以在平倉出局后獲得投機(jī)利潤；如果判斷與價(jià)格走勢(shì)背道而馳，投機(jī)者在平倉出局后承擔(dān)投機(jī)者的損失。

期貨投機(jī)交易分為套利交易和套利交易兩大類。

所謂差價(jià)投機(jī)，是指投機(jī)者通過預(yù)期價(jià)格上漲時(shí)買進(jìn)，價(jià)格下跌時(shí)賣出，然后等待合適的時(shí)機(jī)賣出或買進(jìn)原期貨合約。

進(jìn)行價(jià)差投機(jī)的關(guān)鍵在于分析和預(yù)測(cè)期貨市場(chǎng)價(jià)格變化趨勢(shì)是否準(zhǔn)確，由于影響期貨市場(chǎng)價(jià)格變化的因素較多，尤其是投機(jī)性因素，如投機(jī)心理，難以準(zhǔn)確判斷，因此這種投機(jī)行為具有較高的風(fēng)險(xiǎn)。

套利交易是期貨市場(chǎng)中一種特殊的投機(jī)性交易方式，它利用期貨市場(chǎng)上不同月份、不同市場(chǎng)、不同商品的相對(duì)價(jià)格差，同時(shí)買入或賣出不同品種期貨合約，從而獲得利潤。

同一種商品的現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格經(jīng)常有差異，不同月份的同種商品合約價(jià)格變化也不同；不同期貨交易所同一種商品的價(jià)格波動(dòng)也不同。

正是由于這些價(jià)格差異，使得期貨市場(chǎng)可以進(jìn)行套利交易。

期貨投機(jī)的特點(diǎn)：期貨市場(chǎng)上的投機(jī)交易主要是在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行做空或做空，投機(jī)者一般不做現(xiàn)貨交易，很少有實(shí)物交割。

期貨投機(jī)交易在交易目的上是為了獲取更多的利潤。

期貨投機(jī)性交易在交易方式上主要是利用期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行買空賣空，以獲取差價(jià)收益。

在交易風(fēng)險(xiǎn)方面，投機(jī)性交易風(fēng)險(xiǎn)較大。

在期貨市場(chǎng)中，投機(jī)交易是必不可少的，它可以增加市場(chǎng)流動(dòng)性，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁，有利于期貨交易的順利進(jìn)行，也有利于期貨市場(chǎng)的正常運(yùn)行。

期貨投機(jī)功能：1、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)期貨投機(jī)者承擔(dān)了套期保值者試圖規(guī)避和轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)，從而使套期保值成為可能。

2、提高市場(chǎng)流動(dòng)性投機(jī)者經(jīng)常建立部位，對(duì)沖手中合約，從而增加期貨市場(chǎng)交易量，這不僅使套期交易更容易成交，而且減少交易者進(jìn)出市場(chǎng)可能造成的價(jià)格波動(dòng)。

3、保持價(jià)格體系穩(wěn)定各期貨市場(chǎng)上商品價(jià)格和不同商品價(jià)格之間存在高度相關(guān)性。

投機(jī)者參與促進(jìn)相關(guān)市場(chǎng)及相關(guān)商品價(jià)格的調(diào)整，有利于改善不同地區(qū)價(jià)格不合理狀況；有利于調(diào)整某一商品與相關(guān)商品價(jià)格之比，使之合理化，從而使價(jià)格體系保持穩(wěn)定。

4、形成一個(gè)比較合理的價(jià)格水平投機(jī)者在低價(jià)買進(jìn)期貨，這會(huì)增加需求并導(dǎo)致價(jià)格上漲；當(dāng)價(jià)格較高時(shí)，賣出期貨會(huì)降低需求，從而平衡價(jià)格抑制，使價(jià)格波動(dòng)趨于穩(wěn)定，從而形成合理價(jià)格水平。

添加官方認(rèn)證企業(yè)微信 免費(fèi)咨詢

品牌優(yōu)勢(shì)：金口碑 資深期貨客戶經(jīng)理

服務(wù)優(yōu)勢(shì)：專屬顧問 新人手把手教學(xué)