什么是期貨套期保值?期貨套期保值怎么做?
期貨套期保值是指通過期貨市場(chǎng)進(jìn)行交易,以鎖定未來某一時(shí)間點(diǎn)的價(jià)格,從而降低價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種方法。
一般要符合品種相同或相近,數(shù)量相等,方向相反的基本原則。
其計(jì)算公式如下:
1、計(jì)算期貨合約數(shù)量:期貨合約數(shù)量 = 需要保值的現(xiàn)貨數(shù)量 ÷ 單個(gè)期貨合約對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨數(shù)量
2、計(jì)算保值成本:保值成本 = 期貨合約數(shù)量 × 期貨合約價(jià)格 × 保證金比例。其中,保證金比例是期貨交易所規(guī)定的,一般為5%~10%。
3、計(jì)算現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)后的收益:現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)后的收益 = 現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)量 × 現(xiàn)貨數(shù)量
4、計(jì)算期貨價(jià)格變動(dòng)后的收益:期貨價(jià)格變動(dòng)后的收益 = 期貨合約數(shù)量 × (期貨價(jià)格變動(dòng)量 - 期貨手續(xù)費(fèi))。其中,期貨手續(xù)費(fèi)是期貨交易所規(guī)定的,一般為每手固定金額。
5、計(jì)算總收益:總收益 = 現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)后的收益 - 期貨價(jià)格變動(dòng)后的收益 - 保值成本,如果總收益為正數(shù),則表示套期保值成功,如果為負(fù)數(shù),則表示套期保值失敗。
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