今天介紹低硫燃料油期貨合約,這是上期能源的新品種,合約設計模式和原油類似,還是“國際平臺、凈價交易、保稅交割、人民幣計價”的交易模式,全面引入境外交易者。開戶有10萬門檻要求。
合約規則:低硫燃料油期貨合約交易單位為10噸/手,最小變動價位為1元/噸,漲跌停板幅度為±5%,特惠交易保證金比例是8%,交割單位為10噸,合約月份為1-12月。
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那么低硫燃料油期貨交割規則——是今天的要點
交割品級——質量應當符合上海國際能源交易中心低硫燃料油質量標準。
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第十一章 低硫燃料油期貨合約的交割
第一百六十條 低硫燃料油期貨合約采用實物交割、保稅交割和倉庫交割。
第一百六十一條 低硫燃料油期貨合約的交割單位為10噸,交割數量應當是交割單位的整數倍。
第一百六十二條 交割品質見《上海國際能源中心低硫燃料油期貨標準合約》。低硫燃料油不實行商品注冊管理。
第一百六十三條 低硫燃料油入庫的最小量為5000噸。低硫燃料油出庫的最小量為1000噸,貨主與指定交割倉庫對出庫數量另有約定的除外。
第一百六十四條 低硫燃料油入庫申報應當交納人民幣30元/噸的押金。
第一百六十五條 貨主在辦理入庫申報前,應當妥善協調碼頭、港口、管道運輸、海關、商品檢驗等相關機構,并應當在低硫燃料油擬入指定交割倉庫的15天前向能源中心辦理入庫申報;貨主少于15天提出入庫申報并完成入庫準備且指定交割倉庫無異議的,能源中心可以根據庫容等情況予以批準。低硫燃料油入庫申報有效期為自能源中心批準日之日起15天。
第一百六十六條 低硫燃料油入出庫應當按照低硫燃料油(期貨)檢驗細則進行檢驗,取樣方法采用GB/T4756,指定交割倉庫應當配合指定檢驗機構的檢驗工作。
貨主應當在低硫燃料油卸貨入庫前,委托指定檢驗機構按照期貨合約規定的標準和方法對油品的密度、運動粘度、硫含量、水分、閃點等5個指標進行品質預檢,如混罐存儲應當增加相容性預檢。預檢合格后再行卸貨,確保所交割低硫燃料油達到能源中心規定的質量標準。
第一百六十七條 低硫燃料油入庫生成保稅標準倉單時應當提供指定檢驗機構出具的檢驗證書、來源情況說明及相關證明材料包括但不限于提單、裝運港商檢證書、海關入庫核準單證、保稅調合船用燃料油商檢證書、生產企業產品質量檢驗報告等文件的原件和復印件,經核實驗證后,能源中心留存復印件。
第一百六十八條 低硫燃料油保稅標準倉單有效期限為自保稅標準倉單生成月份起十八個月止,超過期限的轉作現貨。
第一百六十九條 指定交割倉庫的入出庫作業不得影響低硫燃料油的品質和重量。在低硫燃料油入出庫作業開始以前及作業完成后,指定交割倉庫應當確保輸油管線內的油液充滿或者掃空,確保管線內油品品質不影響裝卸油品品質,確保管線內油品的充分流動性。入出庫溫度應當不低于35攝氏度。
第一百七十條 低硫燃料油入出庫時的重量以指定檢驗機構簽發的指定交割倉庫岸罐計量為準。重量檢驗以罐容標尺計量為準,但出庫量在能源中心規定標準以下的,指定檢驗機構可以選擇以流量計或其他計量工具進行計量。
第一百七十一條 低硫燃料油的入出庫損耗補償按照下述公式由入出庫貨主補償指定交割倉庫,并在指定檢驗機構出具檢驗報告后3個工作日內由貨主與指定交割倉庫進行結算:
入庫損耗補償=低硫燃料油保稅標準倉單簽發數量×0.6‰×(燃料油入庫完成前一交易日能源中心最近月份低硫燃料油期貨合約的結算價+交割升貼水)
出庫損耗補償=低硫燃料油保稅標準倉單注銷數量×0.6‰×(燃料油出庫完成前一交易日能源中心最近月份低硫燃料油期貨合約的結算價+交割升貼水)
第一百七十二條 低硫燃料油入出庫時的溢短數量是指入庫時或者出庫時指定檢驗機構出具的重量證書與保稅標準倉單簽發或者注銷重量的差值。入出庫時低硫燃料油溢短重量不超過±3%,在指定檢驗機構出具檢驗報告后的3個工作日內,貨主按照下述公式直接與指定交割倉庫進行溢短結算。
入出庫溢短貨款=允許范圍內的燃料油溢短數量×(低硫燃料油入出庫完成前一交易日能源中心最近月份燃料油期貨合約的結算價+交割升貼水)
第一百七十三條 低硫燃料油期貨的交割結算價是低硫燃料油期貨交割結算的基準價,為該期貨合約最后5個有成交交易日的結算價的算術平均值。交割結算時,買方、賣方以低硫燃料油期貨合約的交割結算價為基礎,再加上交割升貼水。
(一)低硫燃料油保稅標準倉單持有人報關完稅價格的計算審定基礎是保稅交割結算價。到期合約保稅交割結算價的計算公式為:
保稅交割結算價=交割結算價
(二)期轉現中使用保稅標準倉單的,期轉現保稅交割結算價的計算公式為:
期轉現保稅交割結算價=期轉現申請日前一交易日最近月份合約的結算價
(三)符合要求的期轉現中使用非標準倉單的,交割結算價為雙方協議價格。
第一百七十四條 低硫燃料油保稅標準倉單交割貨款的計算公式為:
到期合約交割貨款=(保稅交割結算價+交割升貼水)×交割數量
期轉現交割貨款=(期轉現保稅交割結算價+交割升貼水)×交割數量
低硫燃料油期貨合約的發票要求和管理由能源中心另行公布,發票流轉流程按照本細則第二章的規定執行。
第一百七十五條 進行實物交割的買方、賣方應當分別向能源中心支付人民幣1元/噸的交割手續費。
第一百七十六條 交收地點是由能源中心另行公告的指定交割倉庫。
第一百七十七條 指定檢驗機構由能源中心另行公布。
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