券商：年底短期博弈為主，配置意愿不高
11月券商托管數(shù)據(jù)月度變化（億元）
 對于更偏交易型的券商而言，除國債繼續(xù)增持之外，在政金債、存單和信用債方面均以減持為主。
 從現(xiàn)券交易來看，券商在利率債方面每日的凈買入額變化較大，可以推測可能券商更多偏好短線交易的形式，
而非看重利率債的配置價(jià)值。年底前仍然以博弈短期的心態(tài)為主。
廣義基金：拋售存單應(yīng)對流動性壓力，整體風(fēng)險(xiǎn)偏好回落
11月基金托管數(shù)據(jù)月度變化（億元） 金融期貨資產(chǎn)配置2020.12 國債增持信用債減持
 11月托管數(shù)據(jù)來看，基金信用債減持規(guī)模較10月進(jìn)一步擴(kuò)大，共減持1329億元，在拋售信用債的規(guī)模上也是所有機(jī)構(gòu)中
幅度最大的。不過，在利率債方面除地方債外，國債、政金債均繼續(xù)增持，存單也由減持轉(zhuǎn)為增持。
 結(jié)合現(xiàn)券成交數(shù)據(jù)來看，在10日信用違約沖擊之后，基金開始拋售存單直至25日交易所回購放量后停止。但利率債方面
卻呈現(xiàn)持續(xù)凈買入狀態(tài)，且凈買入規(guī)模逐步提升。特別是在央行超預(yù)期投放MLF之后，明顯可以看出基金配置利率債的
動力有所增強(qiáng)，MLF投放后3日的政金債平均凈買入額超過160億。

中國期貨開戶網(wǎng)三大核心優(yōu)勢：

1，服務(wù)優(yōu)勢，網(wǎng)絡(luò)實(shí)時(shí)客服+專屬客戶經(jīng)理，遇到交易問題三分鐘反饋解決。
2，費(fèi)率優(yōu)勢，交易費(fèi)率陽光透明，交易手續(xù)費(fèi)量大可享優(yōu)惠。
3，品牌優(yōu)勢，國資期貨公司著名品牌，交易所優(yōu)秀會員，營業(yè)部遍布各大城市。

開戶網(wǎng)絡(luò)咨詢：右側(cè)客服 或 QQ95215041 或 微信號客服 也可掃描下圖中微信客服二維碼