國債期貨觀點：交易情緒活躍之下，市場或將延續寬幅震蕩（1）成交持倉：T、TF、TS次季成交量分別為62626手、17013手、9958手，1日變動-8312手、-2430手、401手，持倉量分別為120822手、51737手、26821手，1日變動-2626手、-96手、-403手；（2）跨期價差：T、TF、TS當季-次季價差分別為0.425元、0.395元、震蕩 0.285元，1日變動0.025元、0.060元、0.010元；（3）跨品種價差：TF*2-T、TS*2-TF、TS*4-T次季價差分別為101.660元、100.600元、302.860元，1日變動0.010元、-0.005元、0元；（4）基差：T、TF、TS次季基差分別為0.453元、0.434元、0.136元，1日變動0.132元、0.014元、0.015元。（5）昨日央行開展100億元7日逆回購操作，當日有100億元逆回購到期。邏輯：昨日，國債期貨全線收跌。截至收盤，T、TF、TS主力合約分別下跌0.27%、0.14%、0.08%。國債期貨T、TF、TS主力價格5月28日全線收跌 昨日債市出現大幅回調，近期市場整體明顯呈現寬幅震蕩的格局，且成交量持續維持在歷史高位。我們認為市場呈現這樣的特征主要在于前期利空因素一一被證偽后轉化成的利多情緒也在逐漸被市場所消化，市場或將重新回到前期缺乏一條邏輯主線的環境，但在整體流動性寬裕以及資產荒的大背景下，市場情緒可能依然偏強。目前來看期債市場短線投機思路的交易特征又有所體現。昨日的席位數據中顯示，T2109的多頭減倉主要來自于前十之外的席位，在交易盤比較活躍的環境下，多頭止盈及短線投機的行為是造成了市場呈寬幅震蕩的主要原因。操作上，利率下行到相對敏感點位之后，配置需求可適當放慢步伐，基差重新收斂之后，適度期貨保護機會重現。交易性需求暫時維持中性操作。基差做擴的思路可關注國債新老券換券效應下做多新券，做空國債期貨的機會。操作建議：利率下行到相對敏感點位之后，配置需求可適當放慢步伐，基差重新收斂之后，適度期貨保護機會重現。交易性需求暫時維持中性操作。基差做擴的思路可關注國債新老券換券效應下做多新券，做空國債期貨的機會。風險因子：1）疫情反復后疫苗有效性下降；2）貨幣政策超預期寬
 
中國期貨開戶網三大核心優勢：

1，服務優勢，網絡實時客服+專屬客戶經理，遇到交易問題三分鐘反饋解決。
2，費率優勢，交易費率陽光透明，交易手續費量大可享優惠。
3，品牌優勢，國資期貨公司著名品牌，交易所優秀會員，營業部遍布各大城市。

開戶網絡咨詢：右側客服 或 QQ95215041 或 微信號kaihuqihuo 也可掃描下圖中微信客服二維碼