在期貨市場中，要正確認識期貨和現貨的價格變動，就可以對期貨市場的未來走勢做出正確的判斷。

實際上，現貨、期貨的價格變動有三大基礎：溢價市價、削價市況、平價市況。

在期貨市場中，要正確認識期貨和現貨的價格變動，就可以對期貨市場的未來走勢做出正確的判斷。

實際上，現貨、期貨的價格變動有三大基礎：溢價市價、削價市況、平價市況。

一、溢價市況當期貨的價格超過現貨時，即溢價市況，或在市場上的抬價。

從理論上講，十月份的期價要比十月份的期價高。

這是由于儲存貨物要付費。

所以，當你在十月買入十二月期貨的時候，你必須以現貨價加兩個月的庫存費用來計算。

當然，供給也會對物價的變動產生影響。

比如，在農業生產季節，現貨市場會出現供不應求的情況。

在這一點上，我們會以為供應會在一定時期內減少，所以，在遠期交割的時候，賣出的價格要比現貨價格高。

二、削價行情期貨價格變動與現貨供應關系密切。

如果一種商品在現貨市場上出現短缺，而現貨價格比期貨價格高，是由于交易員認為，當前貨物的供應量將會增加，相應的價格也會隨之降低。

但是，一旦缺貨結束，市場將重新回到溢價市場。

從這個價格的變動中，我們可以看到“基差”的波動原因，實際上，它取決于市場供需以及交易員的心理預期。

三、平價市場理論上，不管期貨和現貨的價格怎么變動，不管兩者之間有多大的差價，終有一日他們的價格會相等。

這時，現貨合同到期，沒有遠期因素。

在期貨合同到期后，若其價格低于現貨，則可買入期貨，并索取現貨，以替代現貨，獲利；套期保值的原則是，在期貨的購買價格高于現貨時，購買現貨來彌補期貨合同的損失。

套期保值實際上也是一種有效的規避期貨風險的方法。

這是小編為你整理的關于現貨和期貨價格變動的分析。

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