1、持倉限額制度設(shè)定持倉限額，是為了避免少數(shù)有實(shí)力的人利用手中的超額持倉來操縱和影響市場。

一些交易所也設(shè)立了大型機(jī)構(gòu)的持倉申報(bào)系統(tǒng)，以便盡早地發(fā)現(xiàn)和監(jiān)視大型企業(yè)的行為。

滬深300指數(shù)期貨的持倉上限為中國金融期貨交易所規(guī)定的會(huì)員或客戶在該合約上持有的最大持倉量。

對會(huì)員及客戶而言，股指期貨的持倉限制是：從事投機(jī)者的一份合約，其單邊持有量為100份；當(dāng)一筆交易結(jié)束后，單邊持有的股票數(shù)量達(dá)到100,000股時(shí)，其單邊持有的股票數(shù)量不能超過其持有股票的25%；根據(jù)交易所相關(guān)規(guī)則，從事對沖或套利交易的客戶，其持倉量不受此限制。

會(huì)員、客戶持有的持倉量達(dá)到或超出持倉限制的，不能在同一方向上進(jìn)行開倉。

同意避險(xiǎn)申請的投資人，不設(shè)100手的單邊空頭限制。

2、交易指令滬深300指數(shù)的交易指令可分為市價(jià)指令、現(xiàn)價(jià)指令和中國金融期貨交易所的指令。

每次成交單最少一筆，市價(jià)單最多50筆，一筆現(xiàn)價(jià)單最多100筆。

3、在每日結(jié)算價(jià)股指期貨交易中，多數(shù)交易所以當(dāng)日收盤價(jià)格為結(jié)算價(jià)，芝加哥交易所的標(biāo)準(zhǔn)普爾500和香港恒生指數(shù)的期貨合約均使用該方法。

還有幾家沒有采取這種方法，比如西班牙證券衍生品交易所的 ibex,35個(gè)期貨合同規(guī)定了當(dāng)日收盤時(shí)的最高價(jià)和最低價(jià)的算術(shù)平均數(shù)。

滬深300指數(shù)期貨交易當(dāng)日收盤時(shí)的一個(gè)交易日內(nèi)交易的平均成交量。

4、交割方式與交割交割價(jià)格指數(shù)期貨合約交割一般采用現(xiàn)金交割方式，即根據(jù)交割價(jià)格，計(jì)算出交割后的盈虧，并據(jù)此進(jìn)行資金劃撥，了結(jié)未平倉合約。

股指期貨的交割價(jià)格一般以現(xiàn)貨價(jià)格為基礎(chǔ)。

不同交易所選擇的交割價(jià)格也不盡相同，例如芝加哥交易所的標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨，以香港恒生股指期貨的最終結(jié)算日現(xiàn)指價(jià)格為結(jié)算價(jià)。

滬深300指數(shù)期貨合約的有關(guān)條款：以現(xiàn)金支付的形式進(jìn)行交易；在股指期貨合約的上一交易日結(jié)束后，交易所根據(jù)交割價(jià)格，將買賣雙方的損益劃出，并了結(jié)全部未平倉的合約。

滬深300股指期貨以上一交易日前兩個(gè)小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)格作為交割價(jià)格。

5、滬深300指數(shù)期貨投資者的適當(dāng)性制度，在資金實(shí)力、投資經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)測試等各方面都有嚴(yán)格的規(guī)定，避免了由于盲目參與而蒙受巨大損失的風(fēng)險(xiǎn)。

股票指數(shù)期貨投資者的適配權(quán)制度包括：①自然人在申請開戶時(shí)，其保證金帳戶內(nèi)的資金不得少于500,000元。

(2)對股指期貨有一定的了解，開立考試分?jǐn)?shù)不少于80。

(3)連續(xù)10個(gè)交易日、20個(gè)以上股票的模擬交易，或者在最近三年中，連續(xù)10個(gè)交易日以上。

普通法人投資者在申請開戶時(shí)，除了上述三項(xiàng)條件之外，還必須滿足以下條件：1）擁有不少于一百萬元的資產(chǎn)。

(2)建立了相應(yīng)的決策和運(yùn)行過程。

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