互聯網開戶免費咨詢平臺 網絡期貨聯盟
> 文章內容
蘋果期權給產業企業經營上一道“保險”
本網投資客服全天候在線應答
據了解，蘋果期權上市之前，已有不少企業利用場外期權管理價格波動風險。上市后，產業企業更是積極嘗試利用蘋果期權為自身生產經營再上一道“保險”。
在2023/2024產季蘋果于國慶節后陸續下樹之際，由于本季新果在生產期受到極端天氣頻繁發生的影響，蘋果品質和優果率低于上一產季，價格差異也較為明顯。市場預計本季蘋果價格將會根據消費變化情況波動，優質優價，入庫后價格將趨于平穩。
萊州天賜寶物產有限公司在新產季收購了約2000噸蘋果，由于部分好果收購價格較高，企業如何優化保值策略成為套保工作的核心。企業預判蘋果價格將短期上漲，但不具備持續上漲的條件，長期仍處于振蕩格局，因此企業有優化庫存利潤的需求。
經過對基本面的分析，天賜寶物產認為新產季蘋果現貨處于總體供需平衡的狀態，優果數量減少，后期好果、差果價格差異較大。從期貨盤面來看，期貨價格不具有上漲的持續性，短期仍有上漲可能，但空間有限，波動率同期偏高，權利金較貴。因此，企業選擇賣出AP401看漲期權，給現貨庫存留出較高的套保空間，并在期權到期后接期貨空單頭寸。
作為行業龍頭企業，陜西華圣積極發揮帶頭作用，主動探索利用蘋果期權進行風險管理，積極應對市場變化，確保生產經營穩定。
總的來說，隨著市場環境的變化和產業企業對風險管理的需求增加，越來越多的企業開始利用期權等衍生品工具進行風險管理，以降低價格波動帶來的風險，提高企業的競爭力。帶領西部蘋果產業企業參與期貨、期權市場，我們率先完成了蘋果期權產業客戶的第一單交易。蘋果行業以中小企業為主，資金相對有限，場內期權的上市在一定程度上緩解了企業的資金壓力。企業只需支付很少的權利金，就能實現套期保值的效果。
在2023年的蘋果采收期，盡管本年度蘋果開秤價比往年高出了0.5元/斤，為了保證后期的正常經營，我們的現貨部門必須在窗口期完成采購計劃。因此，經過討論，我們決定在采購高價現貨的同時，利用期權對入庫頭寸進行保值，規避價格下跌風險。
在2023年10月23日，我們決定采購500噸現貨的同時，買入50手看跌期權AP401-P-8800進行套保。當時現貨價格為4.0元/斤，期貨AP401合約價格在9100元/噸附近。經過一周的時間，蘋果現貨價格降至3.6元/斤，期貨AP401合約價格為8550元/噸。此時，我們平倉了50手看跌期權對應合約。經核算，本次套保操作的初期只花費了5.05萬元權利金，彌補了現貨端13.5萬元的虧損。
通過蘋果期貨和期權的交易，我們可以看到期權同樣具有套期保值功能。期權品種的引入極大地豐富了現貨企業的套保工具箱，更好地發揮了期貨市場服務實體企業的功能。這不僅體現了我們對市場的深刻理解，也展示了我們在創新和風險管理方面的專業能力。
在2023/2024產季蘋果于國慶節后陸續下樹之際，由于本季新果在生產期受到極端天氣頻繁發生的影響，蘋果品質和優果率低于上一產季，價格差異也較為明顯。市場預計本季蘋果價格將會根據消費變化情況波動，優質優價，入庫后價格將趨于平穩。
萊州天賜寶物產有限公司在新產季收購了約2000噸蘋果，由于部分好果收購價格較高，企業如何優化保值策略成為套保工作的核心。企業預判蘋果價格將短期上漲，但不具備持續上漲的條件，長期仍處于振蕩格局，因此企業有優化庫存利潤的需求。
經過對基本面的分析，天賜寶物產認為新產季蘋果現貨處于總體供需平衡的狀態，優果數量減少，后期好果、差果價格差異較大。從期貨盤面來看，期貨價格不具有上漲的持續性，短期仍有上漲可能，但空間有限，波動率同期偏高，權利金較貴。因此，企業選擇賣出AP401看漲期權，給現貨庫存留出較高的套保空間，并在期權到期后接期貨空單頭寸。
作為行業龍頭企業，陜西華圣積極發揮帶頭作用，主動探索利用蘋果期權進行風險管理，積極應對市場變化，確保生產經營穩定。
總的來說，隨著市場環境的變化和產業企業對風險管理的需求增加，越來越多的企業開始利用期權等衍生品工具進行風險管理，以降低價格波動帶來的風險，提高企業的競爭力。帶領西部蘋果產業企業參與期貨、期權市場，我們率先完成了蘋果期權產業客戶的第一單交易。蘋果行業以中小企業為主，資金相對有限，場內期權的上市在一定程度上緩解了企業的資金壓力。企業只需支付很少的權利金，就能實現套期保值的效果。
在2023年的蘋果采收期，盡管本年度蘋果開秤價比往年高出了0.5元/斤，為了保證后期的正常經營，我們的現貨部門必須在窗口期完成采購計劃。因此，經過討論，我們決定在采購高價現貨的同時，利用期權對入庫頭寸進行保值，規避價格下跌風險。
在2023年10月23日，我們決定采購500噸現貨的同時，買入50手看跌期權AP401-P-8800進行套保。當時現貨價格為4.0元/斤，期貨AP401合約價格在9100元/噸附近。經過一周的時間，蘋果現貨價格降至3.6元/斤，期貨AP401合約價格為8550元/噸。此時，我們平倉了50手看跌期權對應合約。經核算，本次套保操作的初期只花費了5.05萬元權利金，彌補了現貨端13.5萬元的虧損。
通過蘋果期貨和期權的交易，我們可以看到期權同樣具有套期保值功能。期權品種的引入極大地豐富了現貨企業的套保工具箱，更好地發揮了期貨市場服務實體企業的功能。這不僅體現了我們對市場的深刻理解，也展示了我們在創新和風險管理方面的專業能力。
添加官方認證企業微信 免費咨詢
品牌優勢：互聯網開戶口碑多年霸榜
服務優勢：專屬顧問 新人一對一教學
費率優勢：超低無門檻交易所+1分錢
期貨行業優秀推廣站
國家雙認證備案注冊
十五年在線服務經驗
大品牌國企期貨公司
NEWS免費培訓
Online投資者教育優秀平臺
投資者熱點文章排行榜：
規范金融教育 投資合法渠道
