編輯:小馮
自從鐵礦石期權上市以來一直就是同一時期上市的商品期權里市場表現(xiàn)最優(yōu)秀的品種,但是由于疫情的影響,我國的鋼鐵行業(yè)在很大的受到影響,鐵礦石期貨價格大幅下跌。面對這一次的特殊行情機會投資者們應該怎么制定鐵礦石期權交易計劃來減少自己的損失,甚至獲得盈利呢?今天我們就來聊一聊有關于期權怎么交易的問題。
鐵礦石行業(yè)上游是鐵礦石、焦炭、有色金屬等資源行業(yè),鐵礦石占鋼鐵成本的40-55%(隨著礦石價格的波動)。鐵礦石價格與鋼鐵價格聯(lián)動性強..從產(chǎn)業(yè)鏈的傳導來看,我們更傾向于認為鋼鐵需求/價格的變化導致了鐵礦石價格的變化,而不是相反;從數(shù)量上看,距離鐵礦石價格的變化還有15天左右。不過,由于上游礦廠實力較強,鋼價上漲一般會導致礦價上漲較多;反之,鋼價下跌不一定會導致礦價下跌,所以我們怎么利用期權上市來制定交易計劃抓住特殊機會呢?
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下面我們市場行情分析來制定一個合理的交易計劃。下游需求因疫情而減少;國外鐵礦石下跌百分之十,國內(nèi)損失百分之七;止跌停板數(shù)量多;上漲關鍵點受損;鐵礦石期權期貨套現(xiàn)交易計劃可能繼續(xù)買入看跌期權;因此鐵礦石近月期權被做空。
宏觀和工業(yè)類別的疫情將繼續(xù)下去,一個整體的黑色產(chǎn)業(yè)鏈作為中國宏觀晴雨表,而產(chǎn)業(yè)鏈品種、外部鐵礦石供應和需求的橫向比較,做空的確定性更高。鐵礦石需求的擾動大于供給,目前,物流運輸受到嚴重阻礙,港口鐵礦石庫存將繼續(xù)急劇積累,受疫情影響的運輸恢復將落后于"定點"生產(chǎn)企業(yè)。
鐵礦石價格在去年大幅上漲后,當前國內(nèi)礦山開工率維持高位運行、非主流礦山有利潤下生產(chǎn)積極性較高,同時明年淡水河谷有5000萬噸的產(chǎn)量增長預期,整體供應端較為充足。而需求端,國內(nèi)鋼廠產(chǎn)能趨于穩(wěn)定,未來產(chǎn)量增加將集中在廢鋼這一塊,對鐵礦石需求的增速難以持續(xù)。
因此我們認為隨著淡水河谷礦區(qū)逐步復產(chǎn)、力拓生產(chǎn)干擾因素消失,在全球鐵元素消費逐步下滑的大背景下供應逐步回暖,鐵礦石難以再次復現(xiàn)2019年上半年的榮光。明年鐵礦石現(xiàn)貨價格難以維持在當前95美元/噸的高位,預計價格在65-85美元/噸區(qū)間內(nèi),鐵礦石明年可作為套利空配的品種。
以上就是有關于機會特殊,鐵礦石期權交易計劃以及期貨價格下跌鐵礦石期權怎么交易的所有內(nèi)容介紹,希望對大家有所幫助。
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