類似于股指期貨套利，商品期貨同樣存在套利策略，即在某一期貨合約買入或賣出相關合約，同時在某一時刻平倉。

下面，我們一起來看看期貨套利的幾種模式。

商品期貨套利包括套利、套利套利、跨市場套利、多品種套利。

1、期現套利套利是指利用期貨市場和現貨市場上同一商品價格的不合理差價套利。

當期貨價格和現貨價格出現不合理基差時，套利者通過構建現貨和期貨套利組合，期望未來基差回歸合理區間，獲取套利利潤。

2、跨期套利跨期套利套利是指通過觀察期貨合約間的價差波動來賺取差價，在同一期貨品種不同合約月份建立數量相等、方向相反的交易部位，通過套期套利或交割的方式結束交易。

在正向市場上，差價是負的，表現為遠月升水；在反向市場上，差價是正的，表現為近月升水。

一般而言，差價（絕對值）包括持有成本（或持有費用），也就是為持有或持有某種倉單或倉位所支付的倉儲費、保險費和利息。

3、跨市場套利跨市場套利是指不同市場間的套利交易。

當同一期貨合約在兩個或多個市場交易時，由于地域差異等原因，合約間存在固有價差關系。

但是，由于市場供求因素、市場環境和交易規則等因素的不完全一致，價格傳導存在滯后甚至失真現象，從而導致了內在價差水平的偏離。

跨市場套利是指利用市場失衡的時機，在某個交割月份買入（或賣出）某一商品合約，同時在另一市場賣（或買入）同一交割月份的同種商品合約，以對沖或交割方式結束交易的一種操作方式。

4、跨品種套利跨品種套利套利是指利用兩種不同但相互關聯的商品合約價格差進行套利交易，即買入某一交割月份某一商品合約，同時賣出另一相同交割月份相互關聯的商品合約，以期在有利時機同時將這兩個合約對沖平倉獲利。

跨品種套利的核心策略就是尋找兩個或多個具有一定相關性的商品之間相對穩定的關系（差值、比值或其他），當它們偏離正常的軌道時，采取相關的反向操作來獲取利潤。

套利交易是商品期貨交易中比較常見的一種交易方式。

添加官方認證企業微信 免費咨詢

品牌優勢：金口碑 資深期貨客戶經理

服務優勢：專屬顧問 新人手把手教學