首先，我們需要確認的是，有足夠的資金進行交易。如果沒有足夠的資本，由于無法有效地設置風險參數，交易將很難進行。交易帳戶資金不足，倉位太大將是一種常態。一些交易員相信，只要有足夠的資金，就能找到合適的位置。在目前的形勢下，它們沒有選擇的余地，它們必須在任何時候將全部資金注入到市場中。要知道，盡管你已經擁有了充足的資金，但并不意味著你的資金充足。資金不足，必然會使交易員冒太大的風險，稍有差錯，就是大問題。

　選擇合適的交易目標

接下來的問題，就是如何在資金允許的情況下，選擇合適的交易伙伴。一個5000美金的帳戶，假如交易標的是玉米，也許資金就夠了；但是，如果是大豆或者咖啡的話，資金可能會不夠。在一些市場上，物價波動更大，資本需求也更大。在選擇合適的交易對手時，不僅要考慮數量，還要考慮合同數量和股票數量。如果一只股票在當天沖銷，那就只能進行200份的買賣，而變成了500份的買賣，這會導致提前終止交易。總而言之，還是保守一點比較好。

　　防守的重要！

　　教練常說，最好的進攻就是防守。進攻固然重要，但是如果對方進不了球，那你就是無敵的。買賣也是一樣，首先要想到防御，然后才是進攻。在做一筆生意之前，應該先評估一下風險。只有在對風險進行了評估后，才能決定這筆買賣值不值得做，也不能確定多少份合同或者股票數量。在考慮盈利潛力的時候，首先要考慮的是風險有多大。在把風險放在首位之后，金錢的管理就會比觀念更重要。切勿冒險，切勿冒險，切勿涉足你無法掌控之事。如果有什么重大的數據或者經濟報表要出來了，那么市場就會突然跳起來，這里面的風險就很明顯是不可控的。這種情形一般是不適宜做生意的。如果你對其中的危險程度沒有把握，那就別瞎操心了。

　　設置風險和資本管理參數

冒多大的風險

在理財規劃中，第一個要確定的問題是，你要冒多大的風險。大部分新手并不清楚他們能承受多大的風險，因此這是他們面臨的最大問題。他們不知道能立幾個合同口？不知您的交易資金能占到多少百分比？不知道同時可以建立幾個不同部位？不清楚哪個市場是相互關聯的？不清楚該怎樣評價相關市場間的風險？不會設置和調整止損嗎？所以許多交易者冒了很大的風險。如果您的資金總額為5,000美金，那么您不應當在每個單元設置3000元。在設置了合適的風險參數后，我們就有了可以遵守的準則，避免了過度的市場風險。至于他們到底能承受多大的風險，那就需要仔細思考了。這些參數必須根據每個人的風險喜好來設置。

　　風險資本與總資本的關系

　　不管有多大的可用資金，你都不可能把所有的錢都投進股市。你們應該合理地分配這些資金，只用一半或其它比例來計算交易量。比方說，你已經做好了將資金的一半投入到交易中去，我們稱之為風險資本。剩下的一半資金放在銀行里，就是為了保險起見。銀行賬戶上的錢并不是直接用來做生意的，而是用來保證資金充足。在真正承擔風險的交易資金不足50%的情況下，永遠不會被淘汰。就算你連續賠錢，把所有的風險資金都賠光了，你的資金還剩下一半。這允許你在犯了重大錯誤后，仍可以進行交易。

　　資金管理

　　確定每個交易所能承受的最大風險的最常用方式，是把它的數額作為一個固定的資本百分比。這被稱為固定比例的資本管理。一般而言，該比例應在5%以下，換句話說，投資總額不能超過風險資金總額的5%。盡管5%是一個被廣泛接受的標準，但是職業交易員將其降至2%。遺憾的是，對于業馀人士來說，即便帳戶有50,000美金，2%的倉位也不適合。在50,000美金的風險投資中，5%就是2,500美金，這只能讓你在一些特定的市場中，僅有一筆交易的機會。如果將倉位降低至2%，我擔心業馀人士將難以進行交易。因此，假如你的資金是3000美金，那么幾乎每一筆交易都不可避免地要花去20%的資金。如此一來，只要出現幾次虧本的交易，就很難維持下去。每次交易只用5%的風險資金，只要不出現20個失誤，就不會被強制平倉。只要保持穩健的心態，哪怕是虧錢了，也有機會進入市場。在金融交易中，5次失敗是常有的事。如果你的風險過大，那么很可能會過早地終止你的交易生涯。與此形成鮮明對比的是，如果資金充足的話，5個連續的損失還不足以構成致命的損害。

　　使用一定比例的資本管理方式，任何時候都能了解到每個交易所能承受的最大風險。當帳戶資金增長時，風險就會上升。一萬美金的帳戶，有百分之五的風險就是五百美金。當帳戶資金增至$15,000時，你可以在每次交易中支付$750，你可以采用更少的止損點，或者在更多的開口位置設置更多的止損點。

　　有些人在不斷地虧錢的時候，往往會抱著賠錢贏大錢的心態，想要加大籌碼。造成此種心態的原因有二：一、認為擴大交易規模是彌補以前虧損的最佳方法；第二，他已經連續虧了好幾次了，說不定什么時候就能翻身了。無論如何，我們的勝算都不會增加，所以我們不能冒險。無論何時，當人們急切地想要脫身，而手頭上的籌碼卻越來越少時，孤注一擲的心態常常把我們帶得更深。急躁不是扭轉不利局面的好方法，因為它常常是輕率的，甚至是與資本管理方案相抵觸的。

在這樣的環境下，交易就變得頻繁了，而且風險也變大了。正確的做法是，當損失出現時，要對風險進行調整。如果你的交易資金是10,000美金，那么你就不能接受25,000美金的資金。類似地，如果你在不斷地獲得利潤，你也要小心，因為接下來你將會有一系列的損失，這些損失通常比之前的利潤要大。通常情況下，一次或兩次不太好操作的交易，有可能將過去數周甚至數月的利潤全部抹去。

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