互聯(lián)網(wǎng)開戶免費(fèi)咨詢平臺 網(wǎng)絡(luò)期貨聯(lián)盟
> 文章內(nèi)容
原油期貨：反彈的空間可能相對有限
本網(wǎng)投資客服全天候在線應(yīng)答
套利解析報(bào)告：
一、價(jià)差動態(tài)
據(jù)8月16日數(shù)據(jù)，SC夜盤的1-3月價(jià)差顯示為4.9元/桶，相較之下，Brent 1-3月價(jià)差為1.34美元/桶，WTI則為2.0美元/桶。整體上，這些月差呈現(xiàn)出一種基本的震蕩回落趨勢。與此同時(shí)，SC夜盤與Brent主力合約的價(jià)差約為-0.72美元/桶，而SC夜盤與WTI主力合約的價(jià)差則為正2.44美元/桶。
二、套利分析
1. 估值方面：在8月16日凌晨2:30，Brent 2410盤面的估價(jià)是81.09美元/桶，而SC 2411盤面的估價(jià)是561.3元/桶。經(jīng)過測算，SC 2411盤面的理論價(jià)格應(yīng)為572.2元/桶，這表明盤面估值的偏離程度有所收窄，但仍然相對均衡。
2. 利潤考量：從SC2411盤面到岸的利潤來看，測算結(jié)果為-7.39元/桶，換算成美元是-1.03美元/桶，顯示出其到岸利潤仍然處于相對弱勢的狀態(tài)。
3. 價(jià)差對比：SC2411與Brent2410的盤面價(jià)差為-0.82美元/桶，而理論價(jià)差應(yīng)為0.21美元/桶，這表明盤面價(jià)差低于理論價(jià)差。
三、綜合總結(jié)
1. 月差視角：本周的內(nèi)外月差顯示出一種基本的震蕩偏弱趨勢，但并未表現(xiàn)出過分的弱勢。中東地緣政治的起伏使得油價(jià)經(jīng)歷先升后降的波動，基本維持在一個(gè)區(qū)間內(nèi)震蕩。
2. 內(nèi)外價(jià)差：SC與WTI的價(jià)差呈現(xiàn)出一種小幅震蕩上揚(yáng)的趨勢，運(yùn)費(fèi)的突然上漲激發(fā)了套利需求。然而，由于SC基本面的弱勢結(jié)構(gòu)，跨區(qū)價(jià)差套利機(jī)會難以長時(shí)間維持。
3. 短期展望：原油價(jià)格仍在底部的區(qū)間內(nèi)波動，市場處于一個(gè)相對不穩(wěn)定的階段，多空博弈仍在繼續(xù)。考慮到全球庫存依然偏低，有觀點(diǎn)認(rèn)為在原油價(jià)格悲觀后的市場可能會出現(xiàn)蓄力反彈。然而，隨著時(shí)間推移和旺季過后，供需壓力逐漸增大，反彈的空間可能相對有限。此外，內(nèi)盤受到國內(nèi)成品油消費(fèi)市場疲軟的影響，可能會被動跟隨外盤上漲，因此在內(nèi)外盤套利方面的性價(jià)比仍然偏低，建議可耐心等待國內(nèi)需求啟動的機(jī)會。
一、價(jià)差動態(tài)
據(jù)8月16日數(shù)據(jù)，SC夜盤的1-3月價(jià)差顯示為4.9元/桶，相較之下，Brent 1-3月價(jià)差為1.34美元/桶，WTI則為2.0美元/桶。整體上，這些月差呈現(xiàn)出一種基本的震蕩回落趨勢。與此同時(shí)，SC夜盤與Brent主力合約的價(jià)差約為-0.72美元/桶，而SC夜盤與WTI主力合約的價(jià)差則為正2.44美元/桶。
二、套利分析
1. 估值方面：在8月16日凌晨2:30，Brent 2410盤面的估價(jià)是81.09美元/桶，而SC 2411盤面的估價(jià)是561.3元/桶。經(jīng)過測算，SC 2411盤面的理論價(jià)格應(yīng)為572.2元/桶，這表明盤面估值的偏離程度有所收窄，但仍然相對均衡。
2. 利潤考量：從SC2411盤面到岸的利潤來看，測算結(jié)果為-7.39元/桶，換算成美元是-1.03美元/桶，顯示出其到岸利潤仍然處于相對弱勢的狀態(tài)。
3. 價(jià)差對比：SC2411與Brent2410的盤面價(jià)差為-0.82美元/桶，而理論價(jià)差應(yīng)為0.21美元/桶，這表明盤面價(jià)差低于理論價(jià)差。
三、綜合總結(jié)
1. 月差視角：本周的內(nèi)外月差顯示出一種基本的震蕩偏弱趨勢，但并未表現(xiàn)出過分的弱勢。中東地緣政治的起伏使得油價(jià)經(jīng)歷先升后降的波動，基本維持在一個(gè)區(qū)間內(nèi)震蕩。
2. 內(nèi)外價(jià)差：SC與WTI的價(jià)差呈現(xiàn)出一種小幅震蕩上揚(yáng)的趨勢，運(yùn)費(fèi)的突然上漲激發(fā)了套利需求。然而，由于SC基本面的弱勢結(jié)構(gòu)，跨區(qū)價(jià)差套利機(jī)會難以長時(shí)間維持。
3. 短期展望：原油價(jià)格仍在底部的區(qū)間內(nèi)波動，市場處于一個(gè)相對不穩(wěn)定的階段，多空博弈仍在繼續(xù)。考慮到全球庫存依然偏低，有觀點(diǎn)認(rèn)為在原油價(jià)格悲觀后的市場可能會出現(xiàn)蓄力反彈。然而，隨著時(shí)間推移和旺季過后，供需壓力逐漸增大，反彈的空間可能相對有限。此外，內(nèi)盤受到國內(nèi)成品油消費(fèi)市場疲軟的影響，可能會被動跟隨外盤上漲，因此在內(nèi)外盤套利方面的性價(jià)比仍然偏低，建議可耐心等待國內(nèi)需求啟動的機(jī)會。
添加官方認(rèn)證企業(yè)微信 免費(fèi)咨詢
品牌優(yōu)勢：互聯(lián)網(wǎng)開戶口碑多年霸榜
服務(wù)優(yōu)勢：專屬顧問 新人一對一教學(xué)
費(fèi)率優(yōu)勢：超低無門檻交易所+1分錢
期貨行業(yè)優(yōu)秀推廣站
國家雙認(rèn)證備案注冊
十五年在線服務(wù)經(jīng)驗(yàn)
大品牌國企期貨公司
NEWS免費(fèi)培訓(xùn)
Online投資者教育優(yōu)秀平臺
投資者熱點(diǎn)文章排行榜：
規(guī)范金融教育 投資合法渠道
