商品期權品種繁多,部分市場規模較小,因此我們僅對日均成交量超過20,000手的標的期貨合約進行深入分析。期權合約方面,我們只關注合約日成交量大于1,000手的品種。平值期權價格指數是一個基于認購和認沽平值期權收盤價格加權持倉量構建的指標,旨在反映市場中的平值期權價格變動情況。同時,通過加權平均考慮了市場中的持倉分布。
本周,隨著國內外經濟政策的刺激和供需因素的影響,商品期貨和期權市場呈現出不同漲跌走勢。期貨價格指數方面,農產品&軟商品類、有色類外、能化類商品呈現上漲趨勢,而黑色類商品則保持穩定。平值期權價格指數方面,除黑色類商品外,農產品&軟商品類、有色類外、能化類商品跌幅不一。
值得注意的是,錳硅(7436, 206.00, 2.85%)期權歷史波動率與隱含波動率的差值為0.12,顯示出歷史波動率顯著大于隱含波動率。根據IV-HV差值回歸模型,投資者可以關注此差值情況,并在合適的IV或HV值進行套利交易。
然而,由于商品期權品種眾多,部分市場規模較小,我們無法對所有品種進行分析。因此,對于市場中的其他期權品種,投資者仍需謹慎評估風險,并根據市場動態調整投資策略。總的來說,投資者應關注國內外經濟政策及供需因素的影響,以把握市場中的潛在套利機會和投資機會。
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