大家都知道我國的期貨交易所開始發布一些品種的月均結算價,但是關于這個平均價是怎么算出來的,現在看看具體的計算原理與計價期。
月均結算價是取期貨合約在該自然月每日結算價的算術平均值,其中對于尚未開始的交易日,其結算價均設定為發布日當日的結算價,即認為發布日當日的結算價具備對
該月剩余交易日價格的代表性。
月均結算價的計價期自自然月第一個交易日起,至該月最后一個交易日止。
月均結算價計算原理
∑前N個交易日的當日結算價+ 第N個交易日的當日結算價X該月剩余交易日數/該月總交易日數=第N個交易日月均結算價
該計算原理使得月初的月均結算價更多地體現當日價格信息,之后逐漸趨近并最終達到該月每日結算價的均值;同時能夠減少單個交易日的價格波動對月均結算價的影響,向市場提供相對平穩的階段性期貨價格信息。
計算示例
以鐵礦石期貨I2204合約為例,其月均結算價的計算流程如下
案例時間2022年3月17日收盤后
2022年3月共有23個交易日其中1-17日已完成交易并得出結算價
3月18日-31日尚未交易,按3月17日結算價計,最后求和后根據月均交易天數,得到平均值。
當月一共有23個交易日
點擊查看I2204合約3月結算價
交易日計數 日期 結算價(元/噸)
2022/3/1 731
2022/3/2 764.5
2022/3/3 811
2022/3/4 831.5
2022/3/7 851.5
2022/3/8 885
2022/3/9 875.5
2022/3/10 842.5
2022/3/11 863
2022/3/14 837
2022/3/15 799
2022/3/16 794.5
2022/3/17 838.5
2022/3/18 838.5
2022/3/21 838.5
2022/3/22 838.5
2022/3/23 838.5
2022/3/24 838.5
2022/3/25 838.5
2022/3/28 838.5
2022/3/29 838.5
2022/3/30 838.5
2022/3/31 838.5
3月18日-31日尚未交易,按3月17日結算價(838.5)計通過公式計算出3月月均結算價。
鐵礦石期貨i2204合約的3月月均結算價=∑各交易日結算價/交易日天數=19109.5/23≈830.8元/噸
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