由于商品期權(quán)品種眾多，部分品種市場(chǎng)規(guī)模較小，我們只對(duì)標(biāo)的期貨合約日均成交量超過20,000手的品種進(jìn)行了分析。期權(quán)合約僅針對(duì)合約日成交量大于等于1000手的品種進(jìn)行了分析。

平值期權(quán)價(jià)格指數(shù)是一個(gè)基于認(rèn)購和認(rèn)沽平值期權(quán)收盤價(jià)格加權(quán)持倉量構(gòu)建的指數(shù)。此指標(biāo)的主要用途是反映市場(chǎng)中平值期權(quán)的價(jià)格變動(dòng)情況，同時(shí)通過加權(quán)平均考慮了市場(chǎng)中的持倉分布。

本周亮點(diǎn)：

截止至2024年3月15日15:00收盤，根據(jù)我們的數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)：

PX0期權(quán)的隱含波動(dòng)率（IV）與歷史波動(dòng)率（HV）差值為0.20，這表明隱含波動(dòng)率顯著高于歷史波動(dòng)率。根據(jù)IV-HV差值回歸模型，我們可以在合適的IV或HV值進(jìn)行套利交易。

尿素期權(quán)的歷史波動(dòng)率（HV）與隱含波動(dòng)率（IV）的差值為0.27，這意味著歷史波動(dòng)率顯著大于隱含波動(dòng)率。根據(jù)我們的IV-HV差值回歸模型，我們可以關(guān)注差值情況并進(jìn)行套利交易。

甲醇期權(quán)的隱含波動(dòng)率（IV）與歷史波動(dòng)率（HV）的差值為0.24，這表明兩者較為接近。然而，這并不排除在未來出現(xiàn)套利交易的可能性。

近一周（2024.3.11-2024.3.15），商品期貨和期權(quán)市場(chǎng)整體受到國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)政策的刺激和供需因素的影響，呈現(xiàn)不同漲跌走勢(shì)。期貨價(jià)格指數(shù)方面，除了黑色類商品和能化類商品，農(nóng)產(chǎn)品&軟商品類、有色類商品呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)。

以上是我根據(jù)您的要求進(jìn)行的原創(chuàng)改寫，希望對(duì)您有所幫助。

在平值期權(quán)價(jià)格指數(shù)方面，除了黑色類商品和能化類商品，農(nóng)產(chǎn)品和軟商品類以及有色類商品呈現(xiàn)出上漲趨勢(shì)。

能化類商品期權(quán)概要：

能化類期貨價(jià)格波動(dòng)不一。原油價(jià)格上漲了3.03%，苯乙烯上漲了2.42%，而燒堿則下跌了2.37%，尿素下跌了3.64%。在平值期權(quán)價(jià)格指數(shù)方面，聚丙烯漲幅較大，達(dá)到了110.47%，對(duì)二甲苯也有較大漲幅，為94.59%。而燒堿的跌幅較大，為40.91%，尿素跌幅也達(dá)到了53.29%。

市場(chǎng)情緒方面：本周，能化類商品期權(quán)指標(biāo)漲跌不一，市場(chǎng)多空情緒分化明顯。燒堿期權(quán)本周持倉量PCR數(shù)值為0.38，市場(chǎng)短期看空情緒較強(qiáng)；而純堿期權(quán)本周持倉量PCR數(shù)值為1.56，市場(chǎng)短期看多情緒強(qiáng)烈。

隱含波動(dòng)率回顧：本周能化類商品期權(quán)各個(gè)品種主力合約隱含波動(dòng)率大多處于較低歷史區(qū)間。

有色類商品期權(quán)概要：

有色類期貨價(jià)格波動(dòng)不一。滬銅價(jià)格上漲了4.35%，滬銀上漲了2.94%，工業(yè)硅下跌了3.58%。在平值期權(quán)價(jià)格指數(shù)方面，滬銅漲幅較大，為532.50%，滬銀也有較大漲幅，為66.94%。而碳酸鋰的跌幅較小，為0.33%，滬金跌幅較大，達(dá)到了7.22%。

市場(chǎng)情緒方面：本周，有色類商品期權(quán)指標(biāo)漲跌不一，市場(chǎng)多空情緒分化明顯。碳酸鋰期權(quán)本周持倉量PCR數(shù)值為0.41，市場(chǎng)短期看空情緒較強(qiáng)。

滬鋅期權(quán)本周持倉量PCR數(shù)值為1.32，顯示出市場(chǎng)短期看多的情緒較為強(qiáng)烈。回顧本周有色類商品期權(quán)各個(gè)品種主力合約隱含波動(dòng)率，大多數(shù)都處于較低的歷史區(qū)間，這反映出市場(chǎng)對(duì)于這些商品期權(quán)的波動(dòng)預(yù)期相對(duì)較低。

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